هل يدخل سوق الشحن بالحاويات في فترة "الكساد الأعظم" في عام 2025

بعد الأسبوع الأخير من عام ٢٠٢٢، شهدت أسعار شحن الحاويات انخفاضًا حادًا آخر في الأسبوع الأول من العام الجديد. وتحت ضغط مزدوج يتمثل في انخفاض الطلب وزيادة الطاقة الاستيعابية، قد يدخل سوق شحن الحاويات في ركود طويل الأمد في عام ٢٠٢٣، يُعرف باسم "الركود الكبير".

ينخفض ​​مؤشر أسعار الحاويات للمرة الأولى في العام الجديد، وهناك حالة من عدم اليقين في سوق الشحن بالحاويات في النصف الأول من العام.

وفقًا لأحدث البيانات الصادرة عن بورصة شنغهاي للشحن في 6 يناير، انخفض مؤشر شنغهاي لشحن حاويات التصدير (SCFI) بمقدار 46.41 نقطة ليصل إلى 1,061.14 نقطة الأسبوع الماضي، مقارنةً بالأسبوع نفسه من العام الماضي، مسجلاً زيادة طفيفة بنسبة 0.04%. واتسع نطاق الانخفاض على أساس سنوي ليصل إلى 4.19%. وعلى عكس توقعات سوق شحن الحاويات، انخفضت أسعار الشحن على طرق الشحن الرئيسية وخطوط البحر الأبيض المتوسط.

في الأسبوع الماضي، انخفضت قيمة الحاويات النمطية من الشرق الأقصى إلى أوروبا بمقدار 28 دولارًا أمريكيًا لتصل إلى 1,050 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض أسبوعي نسبته 2.5%. وارتفعت قيمة الحاويات النمطية من الشرق الأقصى إلى البحر الأبيض المتوسط ​​بمقدار 5 دولارات أمريكية لتصل إلى 1,855 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض أسبوعي نسبته 0.27%. وانخفضت قيمة الحاويات النمطية من الشرق الأقصى إلى غرب الولايات المتحدة بمقدار 9 دولارات أمريكية لتصل إلى 1,414 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض أسبوعي نسبته 0.63%. وانخفضت قيمة الحاويات النمطية من الشرق الأقصى إلى شرق الولايات المتحدة بمقدار 222 دولارًا أمريكيًا لتصل إلى 2,845 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض أسبوعي نسبته 7.2%.

أشار المحللون إلى أن مؤشر أسعار الشحن (SCFI) وصل إلى 1,107.55 نقطة ليلة رأس السنة، بزيادة قدرها 0.04% خلال الأسبوع، بعد 27 أسبوعًا متتاليًا من الانخفاض. ومع ذلك، شهد الأسبوع الأول من العام الجديد تراجعًا آخر، شمل أكبر انخفاض بنسبة 7.2% في أسعار الشحن المتجهة شرقًا في الولايات المتحدة. وسجلت أسعار الشحن المتجهة غربًا في الولايات المتحدة خسائر، بينما استمرت أسعار الشحن المتجهة شرقًا في الانخفاض بسبب التأثير الكبير لعقد مايو طويل الأجل على خط الولايات المتحدة. في الوقت نفسه، في أوروبا، حيث يجري التفاوض حاليًا على عقد طويل الأجل، انخفضت أسعار الشحن بنسبة 2.5%، مما يشير إلى فشل محاولة الشركة المندمجة رفع الأسعار الفورية لضمان سعر عقد أعلى.

في غضون ذلك، أظهر مؤشر شحن الحاويات العالمي (WCI)، الذي أعدته شركة دروري للاستشارات في مجال الشحن، أن المؤشر أغلق أسبوعه الثاني والأربعين على التوالي من التراجع، مرتفعًا بنسبة 0.7% حتى 5 يناير، ولكنه انخفض بنسبة 77% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. ولا تزال أسعار الشحن من شنغهاي إلى غرب الولايات المتحدة منخفضة بنسبة 1%، ومن شنغهاي إلى شرق الولايات المتحدة منخفضة بنسبة 3%. ومع ذلك، تتوقع دروري انخفاضًا طفيفًا في أسعار الشحن خلال الأسابيع المقبلة.

أشارت مصادر في قطاع الشحن إلى أن ضعف المناخ الاقتصادي العالمي، والحرب التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين، والصراع بين روسيا وأوكرانيا، بالإضافة إلى ضيق الوقت الذي يحتاجه المصنعون لاستيعاب مخزوناتهم، قد أدى إلى ضعف الطلب على الشحن البحري الدولي وانخفاض عام في أحجام الشحن من الشرق الأقصى إلى بقية العالم. وخلال عطلة عيد الربيع والتخطيط لما بعد الموسم، بدأت العديد من شركات النقل بتجميع البضائع غير المستخدمة، مما أدى إلى انخفاض أسعار البضائع التي يتم جمعها للتخلص منها.

من بين هذه الأسباب، لا يزال خط يو إس إيستلاين مربحًا، مما يجذب شركات الدمج لمواصلة الاستثمار، إلى جانب الانخفاض الكبير في أسعار الشحن على خط يو إس ويستلاين، حيث بدأت العديد من السفن التي نُقلت أصلًا من خط يو إس ويستلاين إلى خط يو إس إيستلاين بالعودة مؤخرًا. تشمل أسباب تراجع خط يو إس إيستلاين الخليج العربي، وأستراليا/نيوزيلندا، وغرب إفريقيا، وأمريكا الجنوبية، ومسارات أخرى، وازدياد عدد السفن غير التابعة للحلفاء، وارتفاع أسعار السلع.

حاليًا، هناك عدد كبير من سفن الحاويات الجانحة. وتشير أحدث الإحصائيات إلى انخفاض سعة الشحن العالمية غير النشطة بنسبة 5.5% بنهاية عام 2022، لتصل إلى 261 سفينة، منها 93 سفينة غير نشطة. وبلغ عدد السفن غير النشطة التابعة لشركة ميديترينيان شيبينغ، أكبر شركة شحن حاويات في العالم، 23 سفينة. وسيزداد هذا الوضع وضوحًا في الربع الأول من هذا العام، مع مزيد من التباطؤ وانخفاض أنواع السفن الجانحة.

نظراً لارتفاع مستوى عدم اليقين في سوق شحن الحاويات، تبقى ظروف السوق في النصف الأول من هذا العام غامضة. وتتوقع العديد من شركات الشحن ربعاً أول هادئاً نسبياً. ومع انخفاض استهلاك المخزون في الولايات المتحدة، والتضخم، وأسعار الطاقة، إلى جانب التعديلات المتوقعة على السياسات الاقتصادية للدول الكبرى، قد يتحسن الطلب تدريجياً في الربع الثاني، ونتوقع ارتفاع الأسعار والكميات في الربع الثالث.

من المتوقع أن يدخل سوق الشحن بالحاويات في حالة ركود في عام 2023 وقد يستمر حتى عام 2024.

في أحدث توقعاتها لقطاع الشحن، أشارت شركة درويري إلى أن نمو الأسطول في عام ٢٠٢٣ منخفض نسبيًا عند ١.٩٪. وسيؤدي انخفاض ازدحام سلسلة التوريد إلى زيادة السعة الفعلية بنسبة ١٩٪، مما سيعيد سوق شحن الحاويات إلى حالة من فائض العرض. ولم تتحقق بعد إجراءات خفض السعة الحالية، حيث لم يزد حجم الأسطول المعطل إلا قليلاً عما كان عليه قبل ثلاثة أشهر، كما أن عمليات إيقاف تشغيل السفن قد بدأت للتو.

لقد أحدثت الاضطرابات الحادة في سلسلة التوريد وازدحام حركة الحاويات خلال الجائحة تحولاً جذرياً في المشهد التجاري. وستكون آفاق نمو التجارة صعبة للغاية، على الأقل خلال النصف الأول من عام ٢٠٢٣، بسبب فائض المخزونات والضغط على الدخل المتاح للمستهلكين.

انخفضت أسعار الشحن الفوري بشكل حاد في النصف الثاني من عام ٢٠٢٢، وهي الآن أقل بكثير من أسعار العقود. وتشير بيانات زينيتا إلى أن هذه الأسعار بدأت بالانخفاض أيضًا. ومن أهم التحديات التي تواجهها شركات الشحن اليوم تأثير انخفاض أسعار الشحن على الربحية.

أشار دروري إلى أنه على الرغم من التراجع السريع في ربحية خطوط آسيا-الولايات المتحدة-غرب وآسيا-شمال أوروبا، لا تزال شركات الطيران تحقق أرباحًا، مما يؤدي إلى انخفاض غير كافٍ في السعة الاستيعابية. ومع ذلك، فبدون تحسين إدارة السعة الاستيعابية، ستتجاوز تكلفة هذا الخط الإيرادات قريبًا، على عكس خطوط الذهاب والإياب عبر المحيط الأطلسي حيث تظل الإيرادات أعلى بكثير من التكاليف، مما يجعله أكثر خطوط الطيران ربحية بين الشرق والغرب.

نظراً للأداء المتفاوت لمختلف المسارات في الأرباع القادمة، قد يواجه خط آسيا-الولايات المتحدة ضغطاً في وقت أقرب. ومن المتوقع أن تكون التوقعات العامة متفائلة بحلول منتصف العام، مع عودة الربحية إلى وضعها الطبيعي وعدم انخفاضها إلى المستويات المنخفضة للغاية التي سُجلت قبل الجائحة.

بالنسبة لشركات التجميع، فإن أسرع طريقة لحماية أسعار الشحن هي خفض السعة تلقائيًا. خلال العامين المقبلين، ستزداد عمليات تسليم السفن الجديدة بشكل ملحوظ، مع توقعات ببلوغ السعة 2.4 مليون وحدة مكافئة لعشرين قدمًا في عام 2023 و2.8 مليون وحدة مكافئة لعشرين قدمًا في عام 2024، وسيكون فائض العرض هو القاعدة. تبلغ سعة أسطول سفن الحاويات العالمي حاليًا 26.4 مليون وحدة مكافئة لعشرين قدمًا، إلا أن معدل التخريد للسفن التي يزيد عمرها عن 25 عامًا لا يتجاوز 3%، لذا سيستمر قطاع شحن الحاويات في مواجهة فائض كبير في العرض خلال العامين المقبلين. سيؤدي تكثيف شركات التجميع العالمية الكبرى لخفض السرعة، وتخفيض تصنيف السفن، وتخريد السفن إلى خفض السعة بشكل كبير.

صرح ريان بيترسن، مؤسس شركة فليكسبورت، وهي شركة متخصصة في تكنولوجيا اللوجستيات البحرية، بأن متوسط ​​حجم شحنات الحاويات يبلغ حاليًا 70% فقط. وقد بدأ عدد كبير من السفن بتخفيض سعتها الاستيعابية، مما أدى إلى انخفاض يتراوح بين 4% و6%. ومع ذلك، على المدى المتوسط، يُعد هذا الانخفاض في السعة الاستيعابية مجرد قطرة في بحر، مدفوعًا بطفرة الشحن بعد الجائحة، حيث طلبت شركات النقل عددًا كبيرًا من السفن. ستنمو سعة الحاويات بنسبة 25% خلال السنوات الثلاث المقبلة مع دخول سفن جديدة إلى الخدمة، مما سيؤدي إلى فائض كبير في السعة الاستيعابية. وإلى جانب تباطؤ الطلب على الشحن بسبب التباطؤ الاقتصادي، فإن قطاع الشحن بأكمله في حالة ركود.

ويعتقد بيترسون أن مدة وعمق أزمة الشحن الحالية تعتمد على مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك اتجاه الاقتصاد الصيني والصحة المالية للمستهلكين الأميركيين.

تعتقد أليكسيا دوغاني، محللة باركليز، أن أسعار الشحن لن تستقر إلا بعد تحسن الاقتصاد العالمي، وانتهاء دورة خفض المخزون الحالية، وعودة سلوك المستهلك إلى طبيعته. وحتى ذلك الحين، ستواصل شركات الدمج جهودها الحثيثة للتفاوض مع العملاء والحفاظ على قيمة عقودها طويلة الأجل.

يشير محللون في شركة الاستشارات البحرية "ماريتايم ستراتيجيز إنترناشونال" (MSI) إلى أن ثلاثة عوامل ستؤثر بشكل كبير على توقعات شحن الحاويات في عام ٢٠٢٣: نمو التجارة، وحجم الأسطول ومعدل نموه، وإدارة الازدحام وسعة الشحن. وسيتجاوز هذا المعدل متوسط ​​نمو 0WSpace بحلول عام ٢٠٢٥. وإذا لم يكن معدل إيقاف تشغيل السفن مرتفعًا، فسينمو الأسطول بنسبة تصل إلى ١٠٪ سنويًا.

خلص أحدث تقرير ربع سنوي صادر عن شركة MSI حول سوق الشحن بالحاويات إلى أن قطاع الشحن بالحاويات بأكمله من المرجح أن يدخل في مرحلة تباطؤ في عام 2023 وقد يستمر حتى عام 2024.